Trading cuantitativo: su idea, convertida en reglas que se pueden medir.

El trading cuantitativo, también llamado sistemático, consiste en operar con reglas explícitas, definidas de antemano y lo bastante precisas como para que dos personas que las apliquen lleguen a la misma decisión. En lugar de «el precio parece fuerte», una regla dice qué se mide, con qué dato, en qué momento y qué se hace si se cumple.

No exige fórmulas complicadas. Una regla sencilla y bien definida es cuantitativa; una intuición brillante que cambia cada día no lo es. Lo que define el enfoque no es la matemática, sino que cada decisión se puede escribir, medir y revisar.

Operar con reglas no hace que el mercado sea más predecible. Lo que cambia es su relación con sus propias decisiones:

• Separa la idea de la emoción: la decisión se toma al escribir la regla, con calma, y no en mitad de una operación.
• Hace medible lo que usted hace: si cada operación sigue una regla, se puede saber qué regla se comportó como esperaba y cuál no, en lugar de recordar solo las operaciones que salieron bien.
• Permite corregir: una regla escrita se puede cambiar de forma deliberada; un hábito difuso, no.
• Obliga a definir el riesgo antes de entrar, y no después.

Todo modelo cuantitativo, simple o complejo, responde a las mismas preguntas:

• Hipótesis: qué comportamiento del mercado cree haber observado y por qué podría repetirse.
• Entrada: qué condiciones, medidas con qué datos, abren una operación.
• Salida: cuándo se cierra, tanto si va a favor como si va en contra, y qué pasa si no ocurre ninguna de las dos cosas.
• Tamaño de posición: cuánto se arriesga en cada operación, en relación con el capital de la cuenta.
• Gestión del riesgo: los límites que están por encima de cualquier operación, como la pérdida máxima que acepta en un día o en una semana, o el punto en el que detiene el modelo para revisarlo.

En un modelo bien planteado, el riesgo no es un apartado del final. Se decide antes que la entrada: cuánto puede perder en una operación, cuánto en un periodo y qué hace si alcanza ese límite. Una regla de entrada excelente con un tamaño de posición descontrolado sigue siendo una forma rápida de perder la cuenta.

El apalancamiento es la variable que más pesa. Amplía las ganancias y las pérdidas por igual, y en un modelo cuantitativo conviene tratarlo como un parámetro del riesgo, no como una ventaja. El apalancamiento que permite su cuenta lo fija su contrato, o su Anexo de condiciones si pactó otro; el que usa, en su modelo.

Nada de esto elimina la posibilidad de perder. Un modelo con buenas reglas de riesgo puede perder durante periodos largos, y operar con apalancamiento puede hacerle perder todo su capital.

Antes de operar un modelo, se estudia. Con datos históricos se comprueba si la idea se sostiene en distintos periodos y condiciones de mercado. Ese estudio tiene trampas conocidas, y buena parte del trabajo consiste en no caer en ellas:

• Sobreoptimización: ajustar tanto los parámetros al pasado que el modelo describe a la perfección lo que ya ocurrió y nada de lo que vendrá. Cuantos más parámetros y filtros, mayor es el riesgo.
• Información que no se tenía: usar, sin darse cuenta, datos que en el momento de la decisión todavía no estaban disponibles.
• Costes olvidados: el spread, las comisiones, los swaps y el deslizamiento cambian el resultado de cualquier modelo, sobre todo el de los que operan mucho.
• Muestras pequeñas: con pocas operaciones no se puede distinguir una regla de la casualidad.
• Datos reservados: la costumbre sana de guardar una parte de los datos que no se usa para diseñar el modelo, y comprobarlo después con ella.

MGI FX no le vende un modelo ni opera por usted. Le acompaña a construir el suyo, con cuatro apoyos:

• Formación: en las llamadas con el equipo se trabaja el método, la gestión del riesgo y cómo escribir reglas que se puedan comprobar, además de más de 1,000 piezas de contenido.
• Herramientas a medida: el equipo puede programar con usted los indicadores y las reglas de su modelo, para que vea en el gráfico exactamente lo que su modelo mide. Ejecutar cada operación sigue siendo decisión suya.
• Plataforma: su cuenta opera desde nuestro webtrader, con más de 5,000 activos. La cuenta estándar incluye 500 y puede solicitar que se añadan otros.
• Atención personal: cada cliente recibe atención directa del equipo, por WhatsApp o por correo, para resolver las dudas de su cuenta y de la plataforma.

Para que no haya malentendidos:

• No operamos por usted. Las decisiones y las operaciones de su cuenta son suyas.
• No le decimos qué operar. Le ayudamos a escribir y programar sus reglas; operarlas es decisión suya.
• No publicamos curvas ni cifras de lo que un modelo «habría ganado». El pasado no dice lo que vendrá, y esas cifras suelen esconder las trampas que se describen arriba.
• No prometemos que un modelo funcione. Muchos modelos bien construidos no superan la prueba de la operativa real, y descubrirlo a tiempo también es parte del trabajo.

MGI FX es la contraparte de las operaciones de sus clientes nuevos (libro B): lo que usted gana en una operación es una pérdida para MGI FX, y lo que pierde es un ingreso para MGI FX. Le ayudamos a construir un modelo y, a la vez, estamos al otro lado de sus operaciones. Tiene derecho a saberlo antes de empezar.

Por eso el modelo es suyo: usted define la hipótesis, las reglas y el riesgo, usted ve cada cálculo y usted decide cuándo operarlo, cuándo detenerlo y cuándo cambiarlo.